Piețele volatile creează contextul perfect pentru a descoperi acțiuni subevaluate, însă și riscul de a cumpăra greșit este mai mare. De aceea, ai nevoie de criterii clare și un proces rațional de analiză.

Primul pas este să înțelegi ce înseamnă „acțiune subevaluată”. O acțiune este considerată subevaluată atunci când prețul său de piață este mai mic decât valoarea sa intrinsecă, adică valoarea reală calculată pe baza fundamentelor companiei.

Un indicator de bază pentru identificarea acțiunilor subevaluate este PER-ul (Price-to-Earnings Ratio). Un PER mai mic decât media sectorului sau decât istoricul companiei poate indica o subevaluare, dar trebuie pus în context: o valoare mică poate reflecta și riscuri reale ale companiei.

Raportul P/B (Price-to-Book Ratio) este un alt instrument util, mai ales în perioade de corecție sau recesiune. Dacă o companie se tranzacționează sub valoarea activelor sale nete, poate fi o oportunitate cu condiția ca acele active să fie solide și lichide.

Fluxul de numerar liber (Free Cash Flow) este un alt filtru important. Companiile care continuă să genereze cash consistent în ciuda volatilității pieței au șanse mai mari să reziste și să crească pe termen lung.

Analizează datoriile companiei. În piețe volatile, firmele cu grad mare de îndatorare pot intra ușor în dificultate. O structură financiară echilibrată e un semn de sănătate și stabilitate.

Urmărește insider buying atunci când directorii companiei cumpără acțiuni în nume propriu. Asta poate fi un semnal că acțiunea e subevaluată și că au încredere în redresare.

Adaugă contextul pieței: uneori, întreaga industrie este penalizată nejustificat din cauza panicii sau știrilor negative. Asta poate crea oportunități pentru investitorii informați care înțeleg ciclurile economice și comportamentul pieței.

Un alt aspect esențial este analiza calitativă: poziția companiei în industrie, brandul, inovația, avantajele competitive. Valoarea nu e doar în cifre, ci și în capacitatea de a se adapta și reinventa.

Nu uita să verifici istoricul dividendelor. Companiile care mențin sau cresc dividendele chiar și în perioade dificile arată forță financiară și o strategie bine calibrată.

În final, combină analiza cantitativă cu intuiția formată din experiență și studiu constant. O acțiune poate părea ieftină, dar fără o analiză atentă, ieftin se poate transforma rapid în și mai ieftin.